 Чек-лист при пересмотре портфеля Финансовый консультант
КГ Личный Капитал
Нина Донина
Есть две крайности работы с собственным портфелем: создать и забыть или проводить ежедневные наблюдения. При условии, что вы вошли на продолжительный период времени, вторая крайность может привести к проблемам со здоровьем, особенно в моменты спадов на рынке.
Первый вариант лучше, однако, если не просматривать портфель с регулярностью раз или два в год, может оказаться, что вы владеете котом в мешке. Что нужно учесть при пересмотре портфеля? Прогресс к цели Обычно портфель разрабатывается для достижения определенных целей. Это может быть образование детей, покупка недвижимости и капитал для обеспечения собственных потребностей на пенсии в более поздние годы. Оценить есть ли прогресс в движении к цели можно только время от времени пересматривая портфель. Если это не сделать, то может оказаться поздно принимать решение: а – об увеличении инвестиционной суммы, б – о перераспределении активов в портфеле (т.е. о повышении риска в портфеле). Выше головы не прыгнешь – получить доходность за год, если она не была получена в течение 3-5 лет очень проблематично. В этом случае остается единственный вариант – корректировка цели: отодвинуть срок, уменьшить «аппетиты» (сумму цели) или попросту придется отказаться от цели. Необходима ли ребалансировка портфеля
Рисунок 1 Ежегодная ребалансировка
При создании портфеля инвестор - вырабатывает свою стратегию инвестирования, выбирает приемлемое для него распределение активов по рыночному риску;
- выбирает какие валюты, и в каких долях будут там присутствовать;
- и, наконец, определяет какие активы, и в каком количестве войдут в портфель.
Если не просматривать портфель, то отклонение от начальной структуры может стать существенным. А значит, инвестор возьмет на себя больше (меньше) риска, чем рассчитывал. Пересмотр портфеля и последующая за ним ребалансировка (возвращение к начальной структуре) позволит этого избежать. Проверка инструментов Все в мире меняется, например, фонды некогда покорявшие вершины рейтингов, могут оказаться на самом низу. Проверьте свои активы: не сменился ли управляющий у фондов, не поменялась ли инвестиционная стратегия, распределение активов в сбалансированных фондах, издержки и т.п.
Кроме того, проверьте, подходят ли эти инструменты вам в текущий момент времени. Проверка доходности Краткосрочная доходность мало что скажет инвестору. Однако, стоит посчитать какой инструмент какую доходность принес в портфель. Ожидаема ли была подобная доходность? Как сработали ваши инструменты по сравнению с себе подобными? По сравнению с индексами?
Кроме краткосрочных результатов, проверьте и сравните 3-5 летнюю доходность. Следующий шаг После проверки портфеля спланируйте следующий шаг.
Как вы будете инвестировать в этом году, какие инструменты добавите в портфель, нужно ли изменить стратегию инвестирования. Ответы на эти вопросы послужат основой для следующего шага.
Если у вас есть вопросы или вы хотите поделиться с нами своим мнением – пишите нам на info@lkapital.ru. Мы будем рады ответить на все ваши вопросы. Приходите к нам: Москва, 3-ий Павловский переулок, дом 1, офисный центр «Эстейт».
Звоните нам: +7 (495) 221 45 16 (Москва); +7 (812) 313 91 26 (Санкт-Петербург) Сайт компании: www.lkapital.ru Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить. | 
Комментариев нет:
Отправить комментарий